Továbbra is őrzik népszerűségüket a befektetési alapok
A befektetési alapokba történő befektetés továbbra is nagy népszerűségnek örvend. Az idei évben az eszközeik állománya növekszik, és fokozatosan megközelíti a 12 milliárd eurót. Hosszú távon a részvény- és ingatlanalapok érik el a legmagasabb hozamot, és ezek képesek lépést tartani az inflációval is – állapította meg elemzésében Eva Sadovská, a Wood & Company befektetési csoport elemzője.
Elmondta, hogy a Wood & Company elemzői a Szlovákiai Vagyonkezelők Szövetségének (SASS) adatai alapján összeállították a Szlovák Befektetői Indexet (ISI 100). Az index a SASS tagjai közé tartozó, 100 legnagyobb befektetési alap adataiból indul ki. Az index kiszámításakor nemcsak az alapok hozamait követik, hanem azok súlyát is a befektetett források nagysága szerint. Az indexet negyedévente számítják újra, kezdőértékét 2017. január 1-jére datálják.
Közelítette, hogy 2025 harmadik negyedévének végén az ISI értéke 137,53 volt. Az a befektető, aki 2017 eleje óta befektetési alapokban tartja a pénzét, így 37,53%-os kumulált hozamot ért el. Egyszerűen fogalmazva: a 2017 elején befektetett 10 000 euró 2025 harmadik negyedévének végére 13 753 eurót ért.
Bár ez a banki betéti kamatokhoz képest „győzelem”, inflációkövetésre nem volt elég – tette hozzá. Az áruk és szolgáltatások ára 2017 elejéhez képest 50,5%-kal volt magasabb. Ennek oka Sadovská szerint főként a rendkívül gyors, két számjegyű infláció 2022-ben és 2023-ban, amikor az ISI 100 értéke az összesített infláció alá esett. 2025 harmadik negyedévében azonban a befektetési alapok hozamai jóval gyorsabban nőttek, mint az árak.
Hozzátette, hogy a legmagasabb hozamot a részvényalapok érték el: 2017 elejétől 2025 harmadik negyedévének végéig kumuláltan 97,9%-ot, ami 8,1%-os évesített hozamnak felel meg.
Az elemző szerint sem a magas infláció, sem a pénzpiaci turbulenciák nem indokolnák, hogy hosszú távon veszteséges portfólióik legyenek. „Ha az úgynevezett átlagos befektetők a befektetési alapokban nyolc és háromnegyed év alatt sem tudták legyőzni az inflációt, akkor valószínűleg valamit rosszul csinálnak. A befektetési alapokba helyezett pénzüket hatékonyabban kellene összeállítaniuk, hogy hosszú távon magasabb hozamot érjenek el” – mondta Maroš Ďurik a Wood & Company-tól.
