A szlovákiai lakosság egyre többet fektet kötvényekbe
Szlovákiában egyre többen döntenek a kötvényekbe való befektetés mellett. A tavaly szeptember végére ezekben a befektetésekben összesen több mint 4,3 milliárd eurót tartottak, ami éves szinten félmilliárd eurós növekedést jelentett.
Az elemzők szerint a kötvények idén is a befektetők érdeklődésének középpontjában maradnak, mivel az Európai Központi Bank (EKB) által végrehajtott kamatcsökkentések és az infláció alakulása is támogatja ezt a trendet – állítja az Across Private Investments elemzőcsapata.
„A kötvények népszerűek, mert stabil hozamot biztosítanak és csökkentik a portfólió ingadozását. A monetáris politika lazítása és az EKB kamatcsökkentése is kedvez a kötvényalapú megoldásoknak, mivel optimális környezetet teremt a magasabb hozamok hosszú távú rögzítésére” – magyarázta Dominik Hapl, egy vagyonkezelő társaság elemzője.
Hapl rámutatott arra is, hogy a banki lekötött betétek garantált hozamot kínálnak, ám ez sok esetben nem elegendő az infláció leküzdésére. Az EKB várható további kamatcsökkentései az év során még alacsonyabb kamatszinteket eredményezhetnek a lekötött betéteknél.
A kötvények és más befektetési lehetőségek ezzel szemben magasabb hozamot és jobb védelmet biztosíthatnak a vásárlóerő csökkenésével szemben. Az elemző emlékeztetett arra, hogy tavaly a vállalati kötvények 7%-os, a magas hozamú európai kötvények 5%-os, míg a globális államkötvények 3%-os növekedést értek el.
„Ebben a gazdasági környezetben a kötvények vonzó alternatívát jelentenek a hagyományos lekötött betétekkel és folyószámlákkal szemben, mivel magasabb hozampotenciált kínálnak” – hangsúlyozta Hapl.
A kötvények másik fontos előnye a rugalmasság.
Míg a lekötött betétek esetében a megtakarítások fix időszakra szólnak, és az idő előtti felvételük általában büntetéssel jár, addig a tőzsdén kereskedett kötvényeket a befektetők bármikor eladhatják, és kihasználhatják a kedvezőbb befektetési lehetőségeket.
Hapl szerint a kötvények előnye az is, hogy szélesebb választási lehetőséget kínálnak.
A vállalati kötvények általában magasabb hozamot nyújtanak, de a befektetőknek mindig meg kell vizsgálniuk a kibocsátó (emitens) megbízhatóságát.
„A befektetőnek biztosnak kell lennie abban, hogy a pénze jó kezekben van, és hogy a lejáratkor a teljes befektetését a megállapodott hozammal együtt visszakapja. Ezért fontos megnézni a kibocsátó vállalat eddigi eredményeit, piaci helyzetét, korábbi kötvény-visszafizetéseit, valamint azt, hogy a jövőben rendelkezésre állnak-e a kötelezettségek teljesítéséhez szükséges források” – tette hozzá az elemző.
